中國經濟網編者按：近日，中國證券投資基金業協會(簡稱“中基協”)對恒泰證券開出罰單，由于恒泰證券旗下的三只ABS產品分別違規劃轉2.75億元、6.85億元和4.78億元，自8月1日起中基協對恒泰證券的ABS(資產證券化)產品備案暫停受理六個月，這也是資產證券化實行備案制之后基金業協會開出的首張罰單。 

　　證監會副主席李超在此前曾表示，要清醒認識到ABS業務中存在的不足，如中介機構合規內控薄弱，盡職調查不充分等問題，要引起監管部門、自律組織的高度重視，及早采取措施，防范出現更大的問題和風險。 

　　而對于恒泰證券來說，這已經是其在四個月內曝出的第三次處罰。6月6日，山西證監局核查發現恒泰證券太原平陽路營業部未能對從業人員利用手機買賣股票的行為進行有效防范，其負責人還存在替營銷的客戶辦理證券賬戶交易等事宜的行為。山西證監局要求營業部要健全內部控制，強化人員教育管理，切實有效的防范從業人員違法違規行為。 

　　另據今年3月消息，山東富源投資有限公司原總經理殷彩雷在管理國有資產投資期間，以公司名義在恒泰證券梅林路營業部開設了7個證券賬戶，為該總經理王某謀取利益，個人收受恒泰證券王某股票交易傭金返還款人民幣37萬元，據為己有，被平原縣人民法院一審判處殷彩雷有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金人民幣20萬元。同時37萬元贓款予以沒收，上交國庫。 

　　受到ABS新產品暫停申報六個月的影響，恒泰證券的第二大股東華資實業（600191）也在7月27日以跌停收盤。另外，2016年恒泰證券凈利潤5.22億元，較2015年同期下降 69.46%，這也導致華資實業投資收益大幅減少，凈利潤僅有993.96 萬元，較2015年同期下降 93.27%。

　　ABS產品收三罰單 

　　7月28日,中基協對恒泰證券做出處罰,“自8月1日起暫停受理恒泰證券資產支持專項計劃備案,暫停期限為6個月。”而處罰的原因，是恒泰證券管理的“寶信租賃二期資產支持專項計劃”(下稱“寶信二期”)、“寶信租賃四期資產支持專項計劃”(下稱“寶信四期”)及“吉林水務供水收費權資產支持專項計劃”(下稱“吉林供水收費”)3只ABS(資產證券化)產品存在資金違規劃轉問題。 

　　這三單受罰的ABS中,寶信二期設立于2015年3月19日,發行規模為3.15億元,寶信四期設立于2015年7月22日,發行規模8.74億元。二者原始權益人均為寶信國際融資租賃有限公司,吉林供水收費設立于2015年4月23日,發行規模9.9億元,原始權益人為吉林市水務集團有限公司。 

　　據中基協公告,3只專項計劃的原始權益人按照約定將基礎資產產生的回收款歸集至監管賬戶后,在專項計劃投資者不知情的情況下,短期內迅速轉出;在專項計劃賬戶劃轉歸集資金日之前,則重新將資金集中轉回監管賬戶。 

　　截至今年5月底,寶信租賃從寶信二期、寶信四期監管賬戶中轉出的資金筆數分別為24筆和21筆,轉出規模分別為2.75億元和6.85億元;吉林水務集團從監管賬戶中轉出的資金筆數為188筆,轉出規模為4.78億元。 

　　據《21世紀經濟報道》指出，恒泰證券此次受罰,即屬于典型的資金混同風險案例,2016年違約的大成西黃河大橋ABS亦屬此類;但隨著2015年下半年以來,監管部門要求券商加強這類風險的控制措施,某券商ABS分析師稱“目前這個風險不算嚴重,大部分項目從合同上來講是比較完善的”,但“當然也不可能完全杜絕風險,只是說盡量的在資金效率和風險之間平衡一下。” 

　　營業部內控不完善 被證監局責令限期整改 

　　除了ABS產品被罰外，6月6日，恒泰證券太原平陽路營業部及負責人李大偉受到山西證監局的行政處罰。山西證監局表示，經核查，發現恒泰證券平陽路營業部未將從業人員公開使用的手機納入異常交易監控范圍，未能對從業人員利用手機買賣股票的行為進行有效防范。 

　　此外，山西證監局還發現李大偉在恒泰證券太原平陽路證券營業部擔任負責人期間，存在替營銷的客戶辦理證券賬戶交易等事宜的行為。 

　　山西證監局指出，上述情況違反了《證券公司內部控制指引》和《證券公司監督管理條例》等相關規定，反映出恒泰證券平陽路營業部內部控制不完善的問題。 

　　山西證監局責令平陽路營業部對上述問題進行改正，且要求營業部要健全內部控制，強化人員教育管理，切實有效的防范從業人員違法違規行為。并在2017年6月20日前，提交書面整改報告。同時，對李大偉采取出具警示函的監督管理措施。 

　　國企人員受賄恒泰證券37萬元返傭 

　　另外，今年3月29日，平原縣人民法院公布山東富源投資有限公司原總經理受賄一審刑事判決書。殷彩雷作為國企工作人員，在協助開辦股票賬戶后，非法接受恒泰證券返傭37萬元，構成受賄罪。 

　　山東富源投資有限公司原總經理殷彩雷在管理國有資產投資期間，在山東富源投資有限公司于恒泰證券梅林路營業部從事股票開戶、交易活動過程中，開設了7個證券賬戶。為恒泰證券深圳梅林路營業部總經理王某謀取利益，個人收受恒泰證券王某股票交易傭金返還款人民幣37萬元，據為己有。 

　　平原縣人民法院認為，殷彩雷利用職務之便，非法收受他人財物，數額巨大，為他人謀取利益，其行為已構成受賄罪。依照《中華人民共和國刑法》等相關條例，判處殷彩雷有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金人民幣20萬元。同時37萬元贓款予以沒收，上交國庫。 

　　恒泰證券業績下滑拖累華資實業 

　　除了在近期屢次被監管層處罰外，恒泰證券業績也是下滑嚴重。恒泰證券 2016年度實現凈利潤 為5.22億元，較去年同期下降 69.46%。 

　　在2015年，恒泰證券的凈利潤是18億元，同比增長230%，實現營業收入46億元，同比增長132%。 

　　而業績的大幅下滑，也致使恒泰證券的第二大股東華資實業（600191）投資收益大幅減少。華資實業目前是恒泰證券的第二大股東，持股占比為11.83%。2016年華資實業實現歸屬于上市公司股東的凈利潤僅有993.96 萬元，較去年同期下降 93.27% 。 

　　收到控股公司利潤大減和暫停ABS業務六個月的影響，華資實業在7月27日以跌停收盤，隨后的交易日一直縮量震蕩，截至8月3日收盤，華資實業報15.12元，跌幅3.39%。